最近CMでもよく聞く「ファンドラップ」
元大手証券会社の営業マンが語る、その実態と本音
テレビCMやネット広告でよく見かける「ファンドラップ」という言葉。
「プロにお任せできて安心！」「資産運用の新しいカタチ」といった宣伝文句に、興味を持たれている方も多いのではないでしょうか？
しかし実際には、「どんな仕組み？」「本当にメリットはあるの？」といった疑問をお持ちの方も少なくありません。
今回は、大手証券会社で数多くのファンドラップ契約に携わってきた経験をもとに、表も裏も包み隠さずお伝えします。
■ ファンドラップとは？簡単に言えば「おまかせ資産運用」
「ラップ」とは「包む」という意味。
ファンドラップとは、投資信託などを用いて、お客様の代わりにプロが運用・管理してくれる仕組みです。
一般的な仕組みは以下の通り：
最初にリスク許容度などを診断
複数の投資信託を組み合わせて分散投資
市場の変化に応じてプロがリバランス（資産配分の調整）
顧客は基本的に「ほったらかし」でOK
そのため、運用の知識や時間がなくてもスタートできることが魅力です。
■ メリット：たしかに『ラク』で『分散』はされている
ファンドラップのメリットとしてよく挙げられるのは
資産配分の最適化（分散効果）
定期的なリバランス（自分でやるのは大変）
世界中の資産に分散投資できる（国際分散）
また、多くのファンドラップは「〇〇証券ラップ」「△△銀行ラップ」など独自のブランド名で提供され、運用モデルも進化してきています。
■ でも実は…ここがファンドラップの『落とし穴』
経験者として正直に申し上げると、「何となく安心」で契約するのは要注意です。
以下のようなデメリットや注意点も存在します：
手数料が高い（年率1.5〜2.5％前後が多い）
投資信託を包んでいるので【二重コスト】になることも
中身は既存の投資信託を組み合わせているだけのことも
運用結果が「想像より平凡」なケースも少なくない
特に、ファンドラップ＝特別な運用をしていると誤解されている方が多い印象です。
■ 実例で見る「ファンドラップの中身」
たとえば、某大手証券のファンドラップでは、1,000万円の契約に対して以下のような商品が組み込まれていました：
国内株式ファンド（信託報酬：年0.9%）
外国債券ファンド（信託報酬：年1.0%）
金ETFなどのコモディティファンド（年0.7%）
このように、中身はすべて既存の公募ファンド。
しかも、ファンドの信託報酬＋ラップ管理料で年間2％近いコストになることも珍しくありません。
■ 結論：「時間がない人」や「何から始めたらいいかわからない人」には選択肢のひとつ
ここまで読むと、ネガティブな印象を持たれたかもしれませんが、ファンドラップにもニーズに合う層はあります。
忙しくて自分では運用管理が難しい
投資の勉強をする時間が取れない
定期的に担当者と話して方針を確認したい
といった方にとっては『高いけれど任せられる』という意味では価値のあるサービスです。
■ それでも私たちIFAがファンドラップを勧めにくい理由
IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）である私たちは、
「お客様本位の運用設計」と「コストの透明性」を重視しています。
だからこそ『中身が見えにくく』コストがかさむ”運用商品には慎重な立場です。
ファンドラップの仕組みを理解した上で、それでも「お願いしたい」という方には良い選択です。
しかし、内容を知らずに『CMで見たから安心』で契約するのは避けてほしいというのが正直なところです。
■ まとめ：「任せる」ことの意味を理解して選びましょう
ファンドラップは、資産運用のひとつの手段です。
ただし、「誰が、何に、どんな方針で投資しているのか？」を理解せずに任せることは、本来の運用とは呼べません。
ご自身の大切な資産をどう守り、どう育てるか。
そのパートナーとして、私たちIFAを選んでくださるなら、中身の透明性と納得感をもって一緒に設計してまいります。
